一、ETF行业快讯1. 三大指数轰动，半导体板块ETF逆势走强

本周，三大指数轰动着落，南财金融终局涌现，上证指数着落1.34%，深证成指着落1.02%，创业板指着落2.02%。本周，半导体板块阐扬雅致，多只ETF涨幅逾4%，半导体ETF（159813）上升4.21%，芯片ETF龙头（159801）上升4.20%，芯片ETF（159995）上升4.18%。

音信面上，据21世纪经济报谈，备受瞩方针2025国际破钞电子展（CES）当天在好意思国拉斯维加斯恢弘启幕，英伟达推出了全新的个东谈主盘算产物ProjectDIGITS。ProjectDIGITS搭载了英伟达GB10超等芯片，提供千万亿次的AI盘算性能，可撑捏AI大模子的原型联想、微谐和开动。通过ProjectDIGITS，用户不错使用我方的桌面系统斥地和开动模子推理，然后在加快云或数据中心基础神气上无缝部署模子。

中信证券暗意，每岁首的CES展会是硬件产物的紧迫展示平台，关于行业发展趋势有较强的携带作用，本年有1300余家中国厂商参展，创历史新高。咱们合计CES2025要津词为“AI加快落地”，在大模子相识及交互才能快速进步+对外API调用本钱快速下降的布景下，咱们合计AI端侧落地有望百花王人放。另外，AMD、英特尔也均有新品发布，将捏续看好2025—2026年在芯片巨头的捏续迭代下AIPC的加快渗入。

2. 十余家基金公司将上报科创综指ETF产物

据媒体报谈，科创综指关系ETF上报在即，现在已有十余家基金公司在积极策划产物上报，其中既有多家边界头部的基金公司，也涵盖了ETF大厂，也还有部分中小基金公司。距离上交所发布科创综指的刊行安排仅2天，基金公司还是就该ETF刊行锁定了券结、托管机构。

业内指出，科创综指在指数定位、投资属性和指数收益等方面均与现存科创板宽基指数存在各异，进一步补充宽基指数的类型，袒护面更广、表征性更优，为市集更全面不雅察科创板发展提供了器用。

3. 国内首批现款流ETF负责获批

据媒体报谈，国内首批现款流ETF负责获批。

1月10日，中原基金和国泰基金旗下解放现款流ETF获批，成为首批获批的解放现款流ETF。两只产物均于2024年12月16日上报，追踪指数分裂是国证解放现款流指数和富时中国A股解放现款流聚焦指数。

此前，中证指数有限公司发布公告，中证指数有限公司将于2024年11月12日负责发布沪深300解放现款流指数、中证500解放现款流指数和中证1000解放现款流指数，为市集提供更多投资主见。

业内东谈主士合计，跟着金融市集的握住发展和锻真金不怕火，投资者对投资器用的专科性、各样性和有用性有了更高条目。首批解放现款流ETF的出身，标记着指数阵营的握住扩大，投资者的指数投资器用进一步丰富。

二、本周ETF行情速览

数据统计截止日历为2025年1月10日，样本期为1月6日至1月10日。

1. 中枢指数

统计A股、国外主要中枢指数，本周科创50、中证2000、中证500指数的涨跌幅排行靠前，分裂为0.93%、-0.19%和-1.08%；近一个月日经225、科创50、沪深300指数的涨跌幅排行靠前，分裂为0.08%、-5.26%和-5.90%。

图1：主要中枢指数收益情况（戒指1月10日）

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2. 板块走势

统计一谈申万一级行业在区间内的收益阐扬，本周概括、家用电器、有色金属行业的涨跌幅排行靠前，分裂2.09%、2.09%和2.00%，食物饮料、煤炭、商贸零卖行业的涨跌幅排行靠后，分裂为-3.46%、-5.17%和-6.57%；近一个月银行、家用电器、电子行业的涨跌幅排行靠前，分裂为1.47%、-0.31%和-4.07%，房地产、盘算机、传媒行业的涨跌幅排行靠后，分裂为-16.62%、-17.85%和-17.90%。

图2：申万一级行业收益情况（戒指1月10日）

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3. ETF产物概览

凭据Wind数据，在近一周（2025-1-6到2025-1-10）中，ETF份额加多13.08亿份（+0.05%），达到26814.92亿份；总边界减少192.21亿元（-0.53%），为36127.54亿元；日均成交额加多83.40亿元（+4.13%），为2102.45亿元。份额加多最大的行业为医药，现在有9只基金追踪。份额加多最大的指数主见为沪深300（+1.11%），有26只ETF基金追踪。

3.1 ETF市集阐扬

凭据ETF基金的边界和技艺涨跌幅盘算得出不同分类情况下各样ETF基金的加权平均涨跌幅。本周商品型ETF阐扬最优，该类ETF的加权平均涨跌幅为1.19%，股票型策略指数ETF的阐扬最差，该类ETF的加权平均涨跌幅为-2.31%。

图3：不同类别ETF市集阐扬（戒指1月10日）

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3.2 份额变动

本周ETF市集散布情况如图所示，股票型边界指数ETF占比逾一半，达到58.32%，股票型主题指数ETF占比11.09%，跨境型ETF占比11.35%。从份额变动情况来看，本周ETF份额举座加多13.08亿份，其中货币型ETF加多最多，加多53.20亿份，股票型策略指数ETF加多份额第二，加多16.63亿份。

图4：本周ETF市集散布与份额变动情况（戒指1月10日）

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3.3 涨幅靠前的ETF产物

从不同投资种类、行业、主题的ETF产物中找出走势排行前5的ETF基金，本周涨幅靠前的ETF产物如下：

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3.4 日均成交额靠前的ETF产物

本周ETF基金交往热度下滑，从具体产物来看，海富通基金旗下的短融ETF（511360）本周日均成交额排行首位，日均成交额为131.23亿元，环比减少22.76%；华宝基金旗下的华宝添益ETF（511990）产物日均成交额排行第二，日均成交额为102.75亿元，环比减少27.70%；银华基金旗下的银华日利ETF（511880）产物日均成交额排行第三，日均成交额为87.82亿元，环比减少33.25%。

图5：本周日均成交额靠前的ETF产物（戒指1月10日）

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从净流入额的角度，凭据Wind数据，本周股票型ETF基金净流入额最多的10只如表所示，沪深300ETF中原（510330）、沪深300ETF（159919）、A500ETF指数（512020）本周的净流入额排行前三，分裂为28.10亿元、14.36亿元和13.64亿元。

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3.5 基金公司边界变动

本周海富通基金旗下的短融ETF（511360）、城投债ETF（511220）、上证可转债（511180）边界分裂变动53.83亿元、2.94亿元和2.07亿元，海富通基金解决的ETF基金边界整个加多58.40亿元，环比增长11.14%；西藏东财基金旗下的国债ETF东财（511160）、沪深300ETF基金（159330）、芯片ETF基金（159599）边界分裂加多43.01亿元、0.53亿元和0.21亿元，西藏东财基金解决的ETF基金边界整个加多42.72亿元，环比增长82.23%。

图6：基金公司ETF产物边界变动（戒指1月10日）

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三、下周看点1. 热门连接

本周半导体板块ETF阐扬雅致，多只ETF涨幅逾4%，半导体ETF（159813）上升4.21%，芯片ETF龙头（159801）上升4.20%，芯片ETF（159995）上升4.18%。

祥瑞证券暗意，受东谈主工智能强盛需求鼓吹，大家半导体市集在2024年第三季度收入达到1778亿好意思元，同比增长26%。意想全年半导体市集将增长24%。此外，中国大陆云基础神气支拨也呈增长态势，折叠屏手机市集诚然增速放缓，但举座仍保捏增长。跟着破钞电子回暖、国产化进度加快以及AI算力需求进步，半导体行业正在干预复苏阶段，改日将迎来新一轮增长周期，尤其受益于AI算力产业链的发展。

国泰君安证券合计，半导体国产化大势所趋，先进制程紧迫性进步。先进制程在进步芯片性能、裁汰功耗方面阐扬出色，尤其适用于AI盘算芯片、高速度通讯芯片、手机/电脑CPU等，国外高端芯片已达到3 nm制程，先进制程需求蓬勃。

2. 钞票设立

本周黄金板块ETF逆势上升，黄金ETF（159934）、黄金ETF基金（159937）、黄金ETF（518880）涨跌幅分裂为1.34%、1.33%和1.26%。

西部证券合计，贵金属中长久上行趋势或仍不变，祥和逆大家化，以及二次通胀预期下贵金属设立契机。往后瞻望，特朗普2.0或导致好意思国经济滞涨。历史复盘来看，经济滞涨技艺，黄金在系数这个词大类钞票中的设立优先级也较高。此外，跟着逆大家化时期到来，多国央行纷纷加多黄金储备，据天下黄金协会，2024年11月列国央行报告了60吨的黄金净购买量，这是本年以来最高的月度购买记载，中国央行时隔半年也初度增捏黄金。提倡祥和逆大家化，以及二次通胀预期下贵金属设立契机。

3. 热门宽指

本周，中证A500ETF产物小幅着落，边界排行靠前的中证A500ETF富国（563220）着落0.95%，中证A500ETF（159338）着落0.98%，A500ETF基金（512050）着落1.10%。

申万宏源此前指出，新质坐蓐力行业映射到A股市集主要波及电子、盘算机、通讯、机械、军工、医药、电力成立等行业，而这亦然中证A500指数的权重行业，产业趋势和计谋共舞，中证A500指数将权贵受益，具备长久投资价值。

光大证券暗意，春节后的A股阐扬值得期待，在春节后的20个交昔时里时时阐扬较好。具体到设立上，大盘价值作风意想短期占优。

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4. 产物刊行

下周共有2只ETF产物干预认购阶段，认购肇端日历和认购截止日历如下：